Optionen Handel Zeit Wert

Die NASDAQ Options Trading Guide. Equity-Optionen werden heute als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte, die in der modernen Zeit eingeführt werden, gehostet. Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Investitionstools erwiesen, die Ihnen, den Investor, Flexibilität, Diversifizierung und Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios bieten Oder bei der Erzielung zusätzlicher Kapitalerträge Wir hoffen, dass Sie dies als hilfreiche Anleitung für das Lernen finden, wie man Optionen handeln kann. Unterrichtsoptionen. Optionen sind Finanzinstrumente, die unter fast allen Marktbedingungen und für fast jedes Anlageziel effektiv genutzt werden können Von den vielen Möglichkeiten, können Optionen Ihnen helfen. Schädigen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang der Marktpreise. Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen. Buy ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis. Benefit aus einem Aktienkurs s steigen oder fallen ohne Besitz des Eigenkapitals Oder verkaufen sie direkt. Banken von Trading Options. Orderly, Efficient und Liquid Markets. Standardized Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und flüssige Option Märkte. Optionen sind ein äußerst vielseitiges Investment-Tool Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko-Belohnung Struktur können Optionen verwendet werden in Viele Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und / oder anderen Finanzinstrumenten, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzusetzen, zu dem ein Anleger 100 Aktien eines Eigenkapitals zu einem Prämienpreis erwerben oder verkaufen kann, Das ist nur ein Prozentsatz von dem, was man bezahlen würde, um das Eigenkapital direkt zu besitzen Dies ermöglicht es Optionsanlegern, ihre Anlagekraft zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung aus einer Eigenkapitalbewegung zu erhöhen. Gebietes Risiko für Käufer. Unter anderen Investitionen, in denen die Risiken nicht haben können Grenzen, Optionshandel bietet ein definiertes Risiko für Käufer Ein Optionskäufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie Weil das Recht, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, zu einem bestimmten Zeitpunkt abläuft, läuft die Option ab Wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine gewinnbringende Ausübung oder Veräußerung des Optionsvertrags nicht durch das Verfallsdatum erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer, der manchmal auch als der aufgedeckte Schriftsteller einer Option bezeichnet wird, kann dagegen einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein Ein Überblick über die Merkmale von Aktienoptionen und wie diese Investitionen in den folgenden Segmenten tätig sind. Disclaimer Diese Seite diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen, Oder zur Bereitstellung von Anlageberatung Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden. Kopien können bei Ihnen bezogen werden Broker einer der Börsen Die Optionen Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf von 1-888-OPTIONEN oder durch den Besuch Alle Strategien diskutiert, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapiere und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und Bildungszwecke und sind nicht als eine Anerkennung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren ausgelegt werden. Get Optionen Quotes. Real-Zeit nach Stunden Pre-Market News. 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BREAKING DOWN Zeitwert Der Preis oder die Kosten eines Option ist eine Menge an Geld bekannt als die Prämie Eine Option Käufer zahlt diese Prämie an eine Option Verkäufer im Austausch für das Recht gewährt durch die Option die Wahl die Option, die Option ausüben oder lassen Sie es auslaufen wertlos Die Prämie ist gleich der intrinsischen Wert plus der Option s Zeitwert Der intrinsische Wert für eine Call-Option entspricht dem zugrunde liegenden Kurs abzüglich des Ausübungspreises der intrinsische Wert für eine Put-Option entspricht dem Ausübungspreis abzüglich des zugrunde liegenden Preises. Die Option s Zeitwert ist gleich Seine Prämie die Kosten der Option abzüglich ihres intrinsischen Wertes der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis des Basiswertes In der Regel gilt, je mehr Zeit bis zum Ablauf bleibt, desto größer der Zeitwert der Option Dies ist, weil die Anleger bereit sind Eine höhere Prämie für mehr Zeit zu zahlen, da der Vertrag länger sein wird, um aufgrund eines günstigen Umzugs im Basiswert zu profitieren. Im Allgemeinen verliert eine Option ein Drittel ihres Zeitwertes während der ersten Hälfte seines Lebens und der Rest Zwei Drittel seiner Zeit Wert während der zweiten Hälfte Zeit Wert sinkt im Laufe der Zeit, schließlich Zerfall auf Null bei Verfall, ein Phänomen bekannt als Zeitverfall. Die Bedeutung der Zeit Wert in Optionen Trading. Most Investoren und Händler neue Optionen auf Optionen Märkte bevorzugen Kaufen Anrufe und Puts wegen ihres begrenzten Risikos und unbegrenzten Gewinnpotenzials Kauf von Puts oder Anrufen ist in der Regel eine Möglichkeit für Investoren und Händler zu spekulieren mit nur einen Bruchteil ihres Kapitals Aber diese geraden Option Käufer vermissen viele der besten Eigenschaften von Aktien-und Rohstoff-Optionen - wie die Möglichkeit, Zeit-Wert-Verfall in potenzielle Gewinne. Wenn sie eine Position zu etablieren, Option Verkäufer sammeln Zeit-Wert-Prämien, bezahlt von Option Käufer Anstatt zu kämpfen gegen die Verwüstungen der Zeit Wert der Option Verkäufer kann von der Passage profitieren Der Zeit, und Zeit-Wert-Zerfall wird Geld in der Bank, auch wenn die zugrunde liegende ist stationär Für Option Schriftsteller Verkäufer, Zeit-Wert-Zerfall wird so ein Verbündeter statt eines Feindes Wenn Sie jemals verkauft abgedeckten Anrufe gegen Aktienpositionen, können Sie schätzen Die Schönheit der Verkauf von Zeit Wert. In diesem Artikel konzentriere ich mich auf die Bedeutung der Zeit Wert in der Option-Preisgestaltung Gleichung Aber vor einem detaillierten Blick auf das Phänomen der Zeit Wert und Zeit-Wert-Verfall, lassen Sie sich überprüfen einige grundlegende Option Konzepte Das wird es Ihnen leichter machen zu verstehen, was wir mit dem zeit value. Options und Strike Price verstehen Je nachdem, wo der zugrunde liegende Preis in Bezug auf die Option Ausübungspreis ist, kann die Option in out oder am Geld Let s Blick auf diese Beziehung unter Berücksichtigung unserer zentralen Fokus auf Zeitwert. Wenn wir sagen, eine Option ist bei dem Geld bedeutet, dass der Ausübungspreis der Option ist gleich dem aktuellen Preis der zugrunde liegenden Aktien oder Ware Wenn der Preis für eine Ware oder Lager ist Das gleiche wie der Ausübungspreis auch bekannt als der Ausübungspreis hat es null intrinsischen Wert, aber es hat auch die maximale Zeitspanne Wert im Vergleich zu der aller anderen Option Streik Preise für den gleichen Monat Abbildung 1 bietet eine Tabelle der möglichen Positionen von Der zugrunde liegende im Verhältnis zu einer Option s Streik Preis. As kann in Abbildung 1 oben gesehen werden, wenn eine Put-Option in das Geld ist, ist der zugrunde liegende Preis weniger als die Option Ausübungspreis Für eine Call-Option in das Geld bedeutet, dass die zugrunde liegenden Preis ist größer als der Option Streik Preis Zum Beispiel, wenn wir einen SP 500-Aufruf mit einem Ausübungspreis von 1100 ein Beispiel haben, werden wir verwenden, um den Zeitwert zu veranschaulichen, und wenn der zugrunde liegende Aktienindex bei Verfall bei 1150 schließt, wird die Option Sind 50 Punkte in das Geld abgelaufen 1150 - 1100 50. Im Falle einer Put-Option zum gleichen Ausübungspreis von 1100 und der zugrunde liegenden bei 1050, wäre die Option bei Verfall auch 50 Punkte im Geld 1100 -1050 50 Für aus - of-the-money-Optionen, die genaue Reverse-Anwendung Das heißt, aus dem Geld zu sein, wäre der Put s Streik weniger als der zugrunde liegende Preis, und der Call-Streik wäre größer als der zugrunde liegende Preis Und Call-Optionen wäre bei dem Geld, wenn der Ausübungspreis und der Basiswert zum exakt gleichen Preis ablaufen. Während wir hier auf die Position der Option nach Ablauf verweisen, gelten die gleichen Regeln jederzeit, bevor die Optionen abgelaufen sind. Mit diesen grundlegenden Beziehungen Im Auge, lasst man jetzt einen genaueren Blick auf den Zeitwert und die Rate des Zeit-Wert-Zerfalls, der durch Theta aus dem griechischen Alphabet dargestellt wird. Wenn wir nun die Volatilität beiseite lassen, ist die Zeitwertkomponente einer Option, die auch als extrinsischer Wert bekannt ist , Ist eine Funktion von zwei Variablen 1 verbleibende Zeit bis zum Verfall und 2 die Nähe der Option Streik Preis auf das Geld Alle anderen Dinge bleiben die gleichen, dh keine Änderungen in der zugrunde liegenden und Volatilität Ebenen, desto länger die Zeit bis zum Ablauf, desto mehr Wert Die Option wird in Form von Zeitwert haben Aber diese Ebene ist auch betroffen, wie nah an das Geld die Option ist Zum Beispiel zwei Call-Optionen mit dem gleichen Kalendermonat Ablauf beide die gleiche Zeit verbleiben in der Vertragslaufzeit, sondern unterschiedliche Streik Preise haben unterschiedliche Ebenen der extrinsischen Wert Zeit Wert Dies ist, weil man näher an das Geld als die anderen. Figure 2 unten illustriert dieses Konzept, was darauf hinweist, wenn Zeitwert wäre höher oder niedriger und ob es irgendwelche intrinsischen werden Wert, der entsteht, wenn die Option in das Geld in den Preis der Option kommt Wie Abbildung 2 zeigt, tiefe in-the-money Optionen und tiefe out-of-the-money Optionen haben wenig Zeitwert Intrinsic Wert erhöht sich um mehr in das Geld Die Option wird Und die Geldoptionen haben den maximalen Zeitwert, aber keinen intrinsischen Wert. Der Zeitwert ist auf dem höchsten Niveau, wenn eine Option auf das Geld ist, weil das Potenzial für den intrinsischen Wert zu steigen beginnt Dieser Punkt Erfahren Sie mehr in Verständnis der Zeit Wert von Money. Time-Wert-Zerfall In Abbildung 3 unten, simulieren wir Zeit-Wert-Zerfall mit drei at-the-money SP 500 Call-Optionen, alle mit den gleichen Streiks, aber verschiedene Vertragsablauf Termine Dies Sollte die obigen Konzepte greifbarer machen Durch diese Präsentation machen wir die Annahme zur Vereinfachung, dass implizite Volatilitätsniveaus unverändert bleiben und dass der Basiswert stationär ist. Dies hilft uns, das Verhalten des Zeitwertes zu isolieren. Die Bedeutung von Zeitwert und Zeitwertverfall Sollte so viel klarer werden. Um unsere Serie von SP 500 Call-Optionen, alle mit einem at-the-money Ausübungspreis von 1100, können wir simulieren, wie Zeit Wert beeinflusst eine Option s Preis Angenommen, das Datum ist 8. Februar Wenn wir die Preise vergleichen Von jeder Option zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zeit, jeweils mit unterschiedlichen Verfallsdaten Feb. März und April, wird das Phänomen des Zeit-Wert-Verfalls deutlich. Wir können bezeugen, wie sich der Zeitverlauf ändert, der Wert der Optionen Abbildung 3 zeigt grafisch die Prämie Für diese at-the-money SP 500 Call-Optionen mit den gleichen Streiks Mit dem zugrunde liegenden stationären, hat die Feb-Call-Option fünf Tage verbleibende bis zum Verfall, die Mar-Call-Option hat 33 Tage übrig und die Apr-Call-Option hat 68 Tage 3 zeigt, die höchste Prämie ist bei der 68-Tage-Intervall erinnern Preise sind ab 8. Februar, absteigend von dort, wie wir auf die Optionen, die näher an Ablauf 33 Tage und fünf Tage wieder sind, sind wir einfach unter verschiedenen Preisen an einem Punkt In der Zeit für einen at-the-Option Streik 1100, und vergleichen sie Die weniger Tage verbleibungen in weniger Zeit Wert Wie Sie sehen können, sinkt die Option Prämie von 38 90 bis 25 70, wenn wir aus dem Streik bewegen 68 Tage aus dem Streik, das ist nur 33 Tage aus. Die nächste Stufe der Prämie, ein Rückgang von 14 70 Punkte auf 11, spiegelt nur fünf Tage verbleibenden vor Ablauf für diese besondere Option Während der letzten fünf Tage dieser Option, wenn es außerhalb der Geld der SP 500 Aktienindex unter 1100 bei Verfall, wird der Optionswert auf Null fallen, und das wird in nur fünf Tagen stattfinden Jeder Punkt ist im Wert von 250 auf einer SP 500 Option. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld behält Bei der Federal Reserve an eine andere Depotinstanz.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Schauspiel der US-Kongress verabschiedet 1933 als Bankengesetz, die Geschäftsbanken von der Teilnahme verboten verboten In der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1. Ein anfängliches Gebot für eine Bankrottgesellschaft Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde Von einem Pool von Bietern.