Wenn Sie wollen, um reich an einem Startup, Sie d Better Fragen Sie diese Fragen vor der Annahme der Job. Thumbs up all around nach Yext angekündigt, eine große 27 Millionen Runde der Finanzierung Aber diese Mitarbeiter haben wahrscheinlich keine Ahnung, was das bedeutet für ihre Aktienoptionen Daniel Goodman über Business Insider. Wenn Bryan Goldbergs erste Startup, Bleacher Report, verkauft für mehr als 200 Millionen, Mitarbeiter mit Aktienoptionen reagiert auf eine von zwei Möglichkeiten. Manche Leute s Reaktionen waren wie, oh mein Gott, das ist mehr Geld, als ich es mir je vorstellen konnte, sagte Goldberg zuvor Business Insider in einem Interview über den Verkauf Einige Leute waren wie, das ist es Sie wusste nie, was es sein würde. Wenn Sie ein Angestellter bei einem Startup nicht ein Gründer oder ein Investor und Ihr Unternehmen gibt Ihnen Aktien, werden Sie wahrscheinlich am Ende mit Stammaktien oder Optionen auf Stammaktien Stammaktien können Sie reich machen, wenn Ihr Unternehmen geht öffentlich oder bekommt Kaufte zu einem Preis pro Aktie, der deutlich über dem Ausübungspreis Ihrer Optionen liegt. Aber die meisten Mitarbeiter erkennen nicht, dass Stammaktien nur aus dem Pot des Geldes bezahlt werden, nachdem die Vorzugsaktionäre ihren Schnitt genommen haben und in einigen Fällen, Stammaktien können feststellen, dass Vorzugsaktionäre so gute Konditionen erhalten haben, dass die Stammaktie fast wertlos ist, auch wenn das Unternehmen für mehr Geld verkauft wird, als die Anleger in sie hineingelegt haben. Wenn Sie ein paar intelligente Fragen vor ac Ein Angebot, und nach jeder aussagekräftigen Runde von neuen Investitionen, müssen Sie nicht über den Wert oder das Fehlen davon von Ihren Aktienoptionen überrascht sein, wenn ein Startup beendet ist. Wir haben einen aktiven New York City Venture Capitalist gefragt, der auf dem Board sitzt Von einer Reihe von Start-ups und regelmäßig Entwürfe Termblätter, welche Fragen Mitarbeiter sollten ihre Arbeitgeber fragen Der Investor fragte nicht zu benannt, sondern war glücklich, die innere Schaufel zu teilen. Hier s, was intelligente Leute fragen, über ihre Aktienoptionen.1 Fragen Sie, wie viel Eigenkapital, das Sie auf einer vollständig verwässerten Basis angeboten werden. Manchmal werden die Unternehmen nur sagen, die Anzahl der Aktien, die Sie re bekommen, was ist völlig bedeutungslos, weil das Unternehmen könnte eine Milliarde Aktien haben, die Venture Capitalist sagt Wenn ich nur sagen, Sie gehen zu bekommen 10.000 Aktien, es klingt wie eine Menge, Aber es kann tatsächlich eine sehr kleine Menge sein. Stattdessen fragen, welcher Prozentsatz des Unternehmens diese Aktienoptionen darstellen Wenn Sie es auf einer vollständig verwässerten Basis fragen, bedeutet dies, dass der Arbeitgeber alle Aktien berücksichtigen muss, die das Unternehmen verpflichtet hat In der Zukunft zu vergeben, nicht nur Lager, die bereits ausgegeben wurde Es berücksichtigt auch die gesamte Option Pool Ein Option Pool ist Lager, die s beiseite legen, um Anfänger Anreize zu stimulieren. Ein einfacher Weg, um die gleiche Frage zu fragen, welcher Prozentsatz der Unternehmen meine Aktien tatsächlich vertreten.2 Fragen Sie, wie lange das Unternehmen s Option Pool wird dauern und wie viel mehr Geld das Unternehmen wird wahrscheinlich zu erhöhen, so dass Sie wissen, ob und wann Ihr Eigentum könnte verdünnt werden. Jede Zeit ein Unternehmen Fragen Neue Aktien, aktuelle Aktionäre verdünnen, was bedeutet, dass der Prozentsatz der Firma, die sie besitzen, abnimmt Über viele Jahre, mit vielen neuen Finanzierungen, kann ein Eigentumsanteil, der groß angefangen hat, bis zu einem kleinen Prozentsatz verdünnt werden, obwohl sein Wert erhöht haben könnte Wenn das Unternehmen, das Sie beitreten, wahrscheinlich noch viel mehr Geld in den nächsten Jahren zu erhöhen, daher sollten Sie davon ausgehen, dass Ihr Einsatz wird erheblich im Laufe der Zeit verdünnt werden. Einige Unternehmen erhöhen auch ihre Option Pools auf einem Jahr-für - Jahres-Basis, die auch bestehende Aktionäre verdünnt Andere beiseite legen einen groß genug Pool, um ein paar Jahre zu halten Option Pools können erstellt werden, bevor oder nach einer Investition in die Firma gepumpt wird Fred Wilson von Union Square Ventures gerne nach Pre-money pre fragen - investment Option Pools, die groß genug sind, um die Einstellung und Retention Bedürfnisse des Unternehmens bis zur nächsten Finanzierung zu finanzieren. Der Investor, mit dem wir gesprochen haben, erklärt, wie Option Pools oft erstellt werden Investoren und Unternehmer zusammen Die Idee ist, wenn ich in dein Unternehmen investieren will, dann sind wir beide einverstanden Wenn wir von hier zu uns kommen werden, müssen wir diese vielen Leute mieten. So lasst man ein Eigenkapital einlegen Ich glaube ich muss zu verbringen vermutlich 10, 15 Prozent der Firma, um dorthin zu kommen Das ist die Option pool.3 Als nächstes solltest du herausfinden, wie viel Geld das Unternehmen erhoben hat und auf welchen Bedingungen. Wenn ein Unternehmen aufwächst Millionen von Dollar, es klingt wirklich cool Aber das ist kein kostenloses Geld, und es kommt oft mit Bedingungen, die Ihre Aktienoptionen beeinflussen können. Wenn ich ein Angestellter bin, der einer Firma beitritt, was ich hören möchte, ist man doch eine Menge Geld und es ist eine gerade Vorzugsaktie, sagt der Investor. Die häufigste Art der Investition kommt in Form von Vorzugsaktien, was ist Gut für beide Angestellten und Unternehmer Aber es gibt verschiedene Aromen von Vorzugsaktien Und der ultimative Wert Ihrer Aktienoptionen hängt davon ab, welche Art Ihr Unternehmen ausgestellt hat. Hier sind die häufigsten Arten von Vorzugsaktien. Straight bevorzugt In einem Ausgang, bevorzugt - Aktieninhaber werden bezahlt vor Stammaktien Mitarbeitern erhalten einen Cent Der Bargeld für den Vorzug geht direkt in die Venture-Capitalisten-Taschen Der Investor gibt uns ein Beispiel Wenn ich 7 Millionen in Ihr Unternehmen investiere und Sie für 10 Millionen verkaufen, die ersten 7 Million zu kommen, geht zu bevorzugen und der Rest geht an Stammaktien Wenn die Inbetriebnahme verkauft für etwas über den Umwandlungspreis im Allgemeinen die Post-Geld-Bewertung der Runde, die eine gerade bevorzugte sharehol bedeutet Der wird bekommen, was Prozentsatz der Firma, die sie besitzen. Participating bevorzugt Teilnahme bevorzugt kommt mit einer Reihe von Begriffen, die die Höhe des Geldes erhöhen bevorzugte Inhaber erhalten für jede Aktie in einem Liquidationsereignis Teilnehmende Vorzugsaktie platziert eine Dividende auf Vorzugsaktien, die Trümpfe Stammaktien, wenn ein Startup-Ausstieg Investoren mit teilnehmenden bevorzugt bekommen ihr Geld zurück während eines Liquidationsereignisses genauso wie Vorzugsaktien, plus eine vorherige Dividende. Participating Vorzugsaktie wird in der Regel angeboten, wenn ein Investor nicht glauben, dass das Unternehmen so viel wert ist wie die Die Gründer glauben, dass es so ist, dass sie damit einverstanden sind, zu investieren, um das Unternehmen herauszufordern, groß genug zu werden, um die Bedingungen der teilnehmenden Vorzugsaktien zu rechtfertigen und zu verfinstern. Das Ergebnis, in dem die Teilnahme bevorzugt ist, ist, dass, sobald die bevorzugten Inhaber bezahlt worden sind, Es wird weniger von dem Kaufpreis übrig bleiben für die gemeinsamen Aktionäre dh Sie. Mehr liqu Idation Präferenz Dies ist eine andere Art von Begriff, der bevorzugte Inhaber helfen kann und Schraube Common-Stock-Inhaber Im Gegensatz zu gerade Vorzugsaktien, die den gleichen Preis pro Aktie als Stammaktie in einer Transaktion über dem Preis, bei dem die Vorzugsermittlung ausgegeben wurde, eine Mehrfachliquidation bezahlt Präferenz garantiert, dass bevorzugte Inhaber erhalten eine Rendite auf ihre Investition. Um das erste Beispiel verwenden, anstatt ein Investor s 7 Millionen investiert zurück zu ihnen im Falle eines Verkaufs, eine 3X Liquidation Präferenz würde versprechen, die bevorzugten Inhaber erhalten die erste 21 Million eines Verkaufs Wenn das Unternehmen für 25 Millionen verkauft wird, mit anderen Worten, die bevorzugten Inhaber würden 21 Millionen erhalten, und die Stammaktionäre müssten 4 Millionen teilen. Eine Mehrfachliquidation bevorzugt ist nicht sehr häufig, es sei denn, ein Startup hat gekämpft und Investoren fordern eine größere Prämie für das Risiko, das sie wieder nehmen. Unser Investor schätzt, dass 70 aller Venture-backed Startups gerade Vorzugsaktien haben, während etwa 30 h Ave einige Struktur auf der Vorzugsaktie Hedge-Fonds, diese Person sagt, oft gerne große Bewertungen für die Teilnahme Vorzugsaktien bieten, es sei denn, sie sind außergewöhnlich zuversichtlich, in ihren Unternehmen, Unternehmer sollten sich vor Versprechen wie, ich möchte nur teilnehmen bevorzugt und es wird verschwinden Bei 3x Liquidation, aber ich werde in einer Milliarden-Dollar-Bewertung investieren In diesem Szenario glauben die Anleger offensichtlich, dass das Unternehmen diese Leistung erreicht hat. In diesem Fall erhalten sie 3X ihr Geld zurück und können die Inhaber von Stammaktien auslöschen Wie viel, wenn überhaupt, Schulden hat das Unternehmen erhöht. Debt kann in Form von Venture-Schulden oder eine Cabrio-Note kommen Es ist wichtig für die Mitarbeiter zu wissen, wie viel Schulden gibt es in der Firma, weil dies muss bezahlt werden Investoren vor einem Angestellten sieht einen Penny aus einem Ausstieg. Both Schulden und eine konvertierbare Notiz sind in Unternehmen, die sich sehr gut, oder sind extrem beunruhigt Beide erlauben Unternehmer zu beenden Preise ihre Unternehmen bis ihre Unternehmen haben höhere Bewertungen Hier sind die gemeinsamen Vorkommen und Definitionen. Debt Dies ist ein Darlehen von Investoren und das Unternehmen muss es zurückzahlen Manchmal Unternehmen erhöhen eine kleine Menge von Venture-Schulden, die für eine Menge von Zwecken verwendet werden kann, Aber die häufigste Zweck ist es, ihre Landebahn zu verlängern, damit sie eine höhere Bewertung in der nächsten Runde bekommen können, sagt der Investor. Convertible Note Dies ist die Schuld, die entworfen ist, um in Eigenkapital zu einem späteren Zeitpunkt und höheren Aktienkurs umzuwandeln Wenn ein Startup hat Hob sowohl Schulden und eine Wandelanleihe, kann es möglicherweise eine Diskussion zwischen Investoren und Gründer zu bestimmen, was wird bezahlt zuerst im Falle eines Austritts .5 Wenn das Unternehmen hat eine Reihe von Schulden, sollten Sie fragen, wie die Auszahlung Begriffe arbeiten im Falle eines Verkaufs. Wenn Sie re in einer Firma, die eine Menge Geld aufgeworfen hat, und Sie wissen, die Begriffe sind etwas anderes als gerade Vorzugsaktien, sollten Sie diese Frage stellen. Sie sollten genau fragen, was Verkauf Pric E oder Bewertung Ihre Aktienoptionen beginnen, in das Geld zu sein, wobei zu beachten, dass Schulden, umwandelbare Notizen und Struktur auf der Vorzugsaktienbestand diesen Preis beeinflussen. NOW WATCH Apple schlich sich in einem lästigen neuen Feature in seinem neuesten iPhone iOS Update aber dort S auch ein upside. If Sie wollen, um reich an einem Startup, Sie d Better Fragen diese Fragen vor der Annahme der Job.7 Häufige Fragen über Startup Employee Stock Optionen. By Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst Ist Präsident von E TRADE Financial Corporate Services, die Mitarbeiter-Aktienplan Verwaltung Lösungen sowohl für private als auch für öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SP 500.Sie haben Sie schon einmal über die Google-Millionäre 1.000 der Firma s frühen Angestellten einschließlich der Firma Masseurin, die verdient, Ihr Reichtum durch Unternehmensaktienoptionen Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen so glücklich ein Ende und Webvan, zum Beispiel, ging nach dem hochkarätigen Initial Public Offer ins Bankrott Wenn es darum geht, Aktienzuschüsse wertlos zu machen. Stock-Optionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann sich erheblich unterscheiden. Es gibt einfach keine Garantien Also, ob du ein Jobangebot betrachte, das einen Aktienzuschuss enthält oder dich als Teil hält Von Ihrer gegenwärtigen Entschädigung, ist es entscheidend, die Grundlagen zu verstehen. Welche Arten von Aktienplänen sind da draußen und wie funktionieren sie. Wie weiß ich, wann ich trainieren, halten oder verkaufen soll. Was sind die steuerlichen Implikationen. Wie sollte ich denken? Über Aktien - oder Eigenkapitalvergütung im Verhältnis zu meiner Gesamtvergütung und sonstigen Einsparungen und Anlagen, die ich haben könnte.1 Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktienangeboten. Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktien sind Aktienoptionen und beschränkte Aktien. Aktienoptionen Sind die häufigsten bei Startup-Unternehmen Die Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien der Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis zu erwerben, in der Regel als Ausübungspreis bezeichnet Ihr Recht auf Kauf oder Ausübung Lager Optionen unterliegt einem Sperrplan, der definiert, wann man die Optionen ausüben kann. Lass man ein Beispiel nehmen Sagst du, du hast 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von je 10, der gleichermaßen über einen Zeitraum von drei Jahren am Ende des ersten Jahr, hätten Sie das Recht, 100 Aktien der Aktie für 10 pro Aktie auszuüben Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs des Unternehmens auf 15 pro Aktie gestiegen ist, haben Sie die Möglichkeit, die Aktie für 5 unter dem Marktpreis zu erwerben, Die, wenn Sie üben und verkaufen gleichzeitig, stellt eine 500 Vorsteuer Gewinn dar. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien werden in unserem Beispiel, sagen wir, dass der Aktienkurs des Unternehmens auf 8 pro Aktie gesunken ist In diesem Szenario würden Sie nicht ausüben Ihre Optionen, wie Sie zahlt 10 für etwas, das Sie für 8 kaufen könnten auf dem offenen Markt Sie können dies als Optionen, die aus dem Geld oder unter Wasser zu hören. Die gute Nachricht ist, dass die Verlust ist auf Papier, da Sie nicht tatsächlich Geld investiert haben Sie behalten die Recht auf Ausübung der Aktien und kann ein Auge auf die Gesellschaft s Aktienkurs Später, können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis geht höher als der Ausübungspreis oder wenn es wieder in das Geld ist. Am Ende des dritten Jahres , Die letzten 100 Aktien wären, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben Ihre Entscheidung, dies zu tun, würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Börsenmarkt Markt Sobald Sie ausgeübt haben, Sie können die Anteile entweder direkt verkaufen oder als Teil Ihres Aktienportfolios halten. Eingeschränkte Aktienzuschüsse, die entweder Prämien oder Anteile enthalten können, stellen den Mitarbeitern ein Recht zur Verfügung, Aktien zu wenig oder ohne Kosten zu erhalten. Wie bei Aktienoptionen, beschränkte Aktienzuschüsse Unterliegen einer Wartezeitplan, in der Regel gebunden entweder im Laufe der Zeit oder die Erreichung eines bestimmten Ziels Dies bedeutet, dass Sie entweder eine gewisse Zeit warten und bestimmte Ziele erreichen müssen, bevor Sie das Recht, die Aktien zu erhalten, behalten Dass die Ausübung von beschränkten Aktienzuschüssen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Das bedeutet, dass die Steuern auf der Grundlage des Wertes der Aktien zu dem Zeitpunkt bezahlt werden müssen, in dem sie sich entschieden haben. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen , Verkauft einige der Aktien, oder mit Ihrem Arbeitgeber verweigern einige der Aktien.2 Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht qualifizierte Aktienoptionen. Dies ist eine ziemlich komplexe Bereich im Zusammenhang mit der aktuellen Steuer-Code Daher sollten Sie Ihre zu konsultieren Steuerberater, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für eine spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, dh Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden und daraus resultierende Gewinne oder Verluste können Qualifizieren sich als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können auf der anderen Seite zu einem gewöhnlichen steuerpflichtigen Einkommen führen, wenn sie ausgeübt werden Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausübung Nachfolgende Verkäufe können zu einem Kapitalgewinn oder - verlust kurz - oder langfristig führen, je nach Laufzeit.3 Was ist mit Steuern. Tax-Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktie ab Option, die Sie besitzen und andere Variablen im Zusammenhang mit Ihrer individuellen Situation Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und Aktien verkaufen, möchten Sie die Konsequenzen der Transaktion sorgfältig prüfen. Für eine spezielle Beratung sollten Sie einen Steuerberater oder einen Buchhalter konsultieren.4 Wie kann ich das wissen? Ob zu halten oder zu verkaufen, nachdem ich Übung. Wenn es kommt auf Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen Fragen Sie sich, wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert Basierend auf meine aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie funktioniert diese Investition in meine gesamte finanzielle Strategie passen Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihre Aktien sollten diese Questio Ns. Many Menschen wählen, was als ein gleicher Verkauf oder bargeldlose Übung, in denen Sie Ihre ausgeübten Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen Dies bietet sofortigen Zugang zu Ihrem tatsächlichen Erlös Gewinn, weniger assoziierte Provisionen, Gebühren und Steuern Viele Firmen machen Werkzeuge zur Verfügung, die helfen, planen ein Teilnehmer-Modell im Voraus und Schätzung Erlöse aus einer bestimmten Transaktion In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder Finanzplaner für Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation zu konsultieren.5 Ich glaube an meine Firma s Zukunft Wie viel von Seine Aktie sollte ich besitzen. Es ist großartig, um Vertrauen in Ihren Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und Gesamtdiversifizierungsstrategie berücksichtigen, wenn Sie über irgendeine Investition einschließlich eines im Firmenbestand denken Im Allgemeinen ist es am besten, kein Portfolio zu haben, das ist Übermäßig abhängig von einer Investition.6 Ich arbeite für eine privat geführte Startup Wenn dieses Unternehmen niemals öffentlich geht oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor es öffentlich geht , Was passiert mit der Aktie. Es gibt keine einzige Antwort auf diese Die Antwort ist oft in den Bedingungen des Unternehmens s Stock Plan und oder die Transaktionsbedingungen definiert Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es nur begrenzte Möglichkeiten, um freigegebene oder unbeschränkte Aktien zu verkaufen , Aber es wird je nach Plan und Unternehmen variieren. Zum Beispiel kann ein privates Unternehmen den Mitarbeitern erlauben, ihre offenen Optionsrechte auf Sekundär - oder sonstigen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle einer Akquisition werden einige Käufer den Warteplan beschleunigen und alle Optionen bezahlen Hält den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Erwerbsaktiekurs, während andere Käufer unbelastete Aktien in einen Aktienplan in der übernehmenden Gesellschaft umwandeln können. Dies wird je nach Plan und Transaktion variieren.7 Ich habe noch viele Fragen Wie kann ich lernen? Mehr. Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen s HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihre Firma s Plan und die Vorteile, die Sie qualifizieren sich unter dem Plan Sie sollten auch Ihre Financi zu konsultieren Al Planer oder Steuerberater, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Aktien Stipendien, Ausübung Ereignisse, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche Steuer Situation. Tony Wright. A Newbie s Guide to Startup Entschädigung oder Aktienoptionen wird mich Rich. My erste Erfahrung mit Aktienoptionen war Im reifen Alter von 34 Jahren alt, als ich verkaufte Jobby im Ruhestand zu Jobster Gah, mache die Web 2 0 Namen STOP Davor habe ich mein eigenes Geschäft für fast ein Jahrzehnt mit gutem Erfolg geführt, aber es war wirklich nicht Jeder Sinn bei der Einrichtung eines Optionen-Plan. So beim Verkauf unserer Firma und immer mit einem Cash-Aktienoptionspaket präsentiert wurde, war ich verdammt über die Optionen, die ich pflichtbewusst ein bisschen Forschung zu versuchen, zu verstehen, wie sie gearbeitet, fragte einige intelligente Fragen , Und war ein stolzer neuer Besitzer von Start-Equity-365 Tage später, verließ ich Jobster auf gute Konditionen, aber ich entschied mich nicht, meine Optionen auszuüben. Jetzt, als RescueTime erweitert sein Team Ich bin auf der anderen Seite der Gleichung zusammensetzen Lager Optionspläne Für neue hires So habe ich gedacht, dass es für Leute nützlich sein könnte, die wir reden, um für mich zusammenzusetzen, also Gedanken und Ressourcen über Startkompensation, besonders im Bereich der Aktienoptionen Ein großer Teil meiner Motivation hier ist, dass ich denke, dass die meisten Startups sind QUITE Inhalt zu lassen Mitarbeiter denken, dass Optionen sind diese magische Ticket für Reichtum und Wohlstand Es fühlt sich unehrlich.3 Harte Realitäten der Startup Optionen.1 Mitarbeiter mit anständigen Gehältern und Optionen wird fast nie reich an einer Liquidität Veranstaltung Die Menschen, die reich werden könnte mit Start-Equity sind die Gründer und die Investoren nicht zufällig, die Menschen, die erhebliche Risiken eingegangen sind Es gibt offensichtlich Ausnahmen hier habe ich gelesen, dass Google 900 neue Millionäre geprägt, wenn sie IPO d Gut für sie Aber wenn Sie die Mathematik auf wahrscheinlich Ausfahrten für die meisten Startups, Es ist gut, aber es ist nicht ganz so rosig VentureHacks hat eine Aufschlüsselung, welche Startup-Mitarbeiter in Bezug auf das Gerechtigkeit erwarten können. Angenommen, Sie werden nicht mit weiteren Investitionen verdünnt Auf der Straße, ein Lead Dev oder Regisseur könnte erwarten, 1 Besitz Vesting über 4 Jahre Also im Falle einer 50.000.000 Ausfahrt, gehen sie mit einem kühlen 500k, wenn sie d dort für 4 Jahre oder länger.2 Optionen Weste Über 4 Jahre Jeder liebt die Idee des über Nacht-Erfolges mit einem schnellen Flip zu Google Es ist verschwenderisch selten, aber es passiert Wenn es tut, sind die Gründer in der Regel okay, aber was passiert mit den Spänen mit unbesetzten Optionen ist ein Frage markieren Diese nicht ausgezahlten Aktien können beschleunigen, was sie alle wohnen können, wenn der Kauf geschieht Oder sie könnten in Optionen in den Einkaufsgesellschaften umwandeln Wert Nennwert Das ist alles Teil der Verhandlung und alles hängt von der Hebelwirkung, die Sie mit dem Käufer haben.3 Wie die Optionen sind sehr viel Wirkung, wie attraktiv das Unternehmen ist ein Käufer Wir d LOVE zu 100 Beschleunigung bei Änderung der Kontrolle zu unseren Hires, dass d bedeuten, dass alle Optionen würden sofort weste und unser ganzes Team wäre reich und glücklich, aber Nicht teil Besonders anreizt zu bleiben und arbeiten für den Käufer. So sind Optionen ein Crappy Deal. Die beste Möglichkeit, um Optionen zu betrachten sind als eine risikoarme Investition ist es wichtig, die Kosten der Investition zu betrachten, die Chance, dass die Investition getroffen wird , Die wahrscheinliche Größe des Return on Investment, und der Prozentsatz, den Sie wahrscheinlich in Ihrer Tasche zum Zeitpunkt eines Liquiditätsereignisses haben werden Hier ist der beste Weg, um die Mathematik zu betrachten. Die COST der Investition ist der Unterschied zwischen dem, was Sie konnten Machen Sie Ihren Marktwert abzüglich des Gehalts, dass Sie angeboten werden So, wenn Sie wert 85k yr und das Angebot ist 75k yr, Sie investieren 10k pro Jahr in diesem Risiko mit hohem Risiko Wenn Sie wieder bezahlt Marktwert, dann Nun, dort S kein Risiko und Sie sollten nicht erwarten, viel Lohn zu erwarten. Die CHANCE die Investition wird getroffen wird ein großes Fragezeichen Das Denken Sie hart über den Markt für eine solche Firma Wer würde es kaufen Können Sie sich vorstellen, Google und Microsoft kämpfen über die Firma. Die MAGNITUDE von Die Rückkehr ist eine andere Question N markieren Wenn es ein Web-Startup ist, gibt es viele Daten da draußen über Verkaufspreise Die Frage ist, wie groß ist die Chance Was sind Unternehmen in Ihrem Raum gekauft für Es ist einfach, ein paar Szenarien zu testen. Das PERCENTAGE des Eigentums ist ein Ein bisschen ein bewegendes Ziel, aber du kannst wenigstens wissen, wo du anfängst Wieder mal einen Blick auf VentureHacks für eine Wirklichkeit check. So, um es in einem Beispiel zu kochen, sagen wir, wir haben einen Ingenieur, der 5 der Firma erhält Über 40 Jahre, er macht 80k, aber vermutlich könnte man 90k bei einer Firma mit begrenzter Aktienchance machen Lassen Sie uns einen Zielausstiegspreis von 50.000.000 oh, glücklicher Tag annehmen. Unser Ingenieur verbringt 10k pro Jahr, um einen Schuss auf 62.500 pro Jahr Wenn er die volle vier Jahre dort verbringt, hat er 40k für einen Schuss auf 250k eine 6x Rückkehr nicht schlecht investiert Wenn Sie das gleiche Szenario mit einem Milliarde Dollar Ausstieg laufen, fängt es an, viel hübscher auszusehen, wenn Sie es an einem laufen lassen Flickr-sized Ausfahrt 20m, es ist nicht so aussehen wie eine große Wette Wenn Sie wollen, um ge T in die feineren Punkte, sollten Sie wahrscheinlich betrachten die Vorteile sowie die Kosten der Optionen. Der einzige Weg, um mehr Belohnung zu kaufen ist mit mehr Risiko Einige Gründer werden bereit sein, geben Sie viel mehr Eigenkapital, wenn Sie für weniger arbeiten, Aber es ist ehrlich ziemlich selten, wenn sie den Punkt erreicht haben, wo sie genug Bargeld haben, um Leute für sie zu engagieren, um schrecklich eifrig zu sein, sich mit viel Eigenkapital zu teilen. Es gibt offensichtlich eine kleine Armee von Ideenjungs da draußen, die Ihnen gerne riesige Haufen geben würden Des Eigenkapitals, wenn Sie kostenlos arbeiten Und natürlich ist der beste Weg, um reich an Eigenkapital zu bekommen, um Ihre eigene Firma zu starten. Wenn Sie don t fancy rollen die finanziellen Würfel durch die Investition in eine Startup, sind die meisten Startups wahrscheinlich glücklich zu zahlen Sie Markt-Rate und wählen Sie Ihre Optionen Aber entweder Weg, gibt es viele Karriere Vergünstigungen, die Sie wieder kaufen, indem Sie in einem Startup, die bringt mich zu. Sie kaufen mehr als nur ein hohes Risiko Investment. Needless zu sagen, die meisten Optionen aren Ta sehr gute Investition Eine Chance auf 5x ret Urne ist großartig, aber die meisten Startups sind vor längeren Chancen als 5 zu 1, so dass Sie verdammt sicher sein sollten, dass Sie an das Unternehmen glauben, das Team und vor allem Ihre Fähigkeit, das Ergebnis zu beeinflussen. Ich denke, es ist wichtig zu beachten, dass unsere Ingenieur in der oben genannten Beispiel kauft ein Heckuva viel mehr mit seinem 10k Obwohl sie Dinge mit einem sehr subjektiven Wert sind. Er kauft Startup-Erfahrung Wenn Sie planen, Ihre eigene Sache irgendwann zu spinnen, gibt es keinen Ersatz für die Arbeit in einem Startup zu Lernen, was funktioniert und was doesn t Sie don t müssen sich mit einem erfahrenen Start-Gründer Es ist gut genug, um bezahlt zu sehen, sie Fehler zu machen, die Sie vermeiden können, wenn es an Ihrem Turn. He s Kauf einer sauberen Schiefer Wenn Sie bekommen Zu einem Startup früh genug, gibt es viele blauen Himmel Die frühen Tage der Produktentwicklung für viele Menschen sind die meisten lohnend. He s Kauf Startup cred Wenn es Zeit, um seine eigene Sache zu spinnen oder bekommen seine nächste Gig, ist es sa groß Plus, um diesen Hintergrund zu haben Sly ein riesiges Plus, um ein Teil eines gewinnenden Teams zu sein, wenn ein Ausstieg passiert. He s Kaufverhältnisse Einer unserer Investoren sagt, dass 99 von seinem Abkommensfluß von den Leuten kommt, die er vorher investiert hat oder Leute auf ihren Teams Arbeiten an einem frühen Anfang des Anfangs Ist eine Gelegenheit, Investoren und andere wichtige Startup-Leute gute Leads für zukünftige Bemühungen zu treffen. Er kauft eine Arbeitsumgebung, die vergleichsweise bullshit-free ist Wenig Bürokratie, wenige Treffen, flexible Arbeitszeitplanumgebung usw. Wenn Sie jemals eine solche Umgebung hatten , Du weißt, wie süchtig es ist und wie schwer fällig es in größeren Unternehmen ist. Er hofft hoffentlich eine Chance zu haben, an einem Produkt zu arbeiten, das er gerne benutzen möchte. Natürlich sind alle diese Vergünstigungen wirklich nur Vergünstigungen für Leute, die sich selbst beschäftigen In Startups in der Zukunft Für Leute wie diese, die 10k Preisschild, wenn Sie rollen in der High-Risk-Investition op ist eine großartige Investition Für Leute, die nur jagen die Idee, dass sie gehen zu bekommen reich an anständigen zahlen jo Bs mit Post-finanzierung Startups, sind sie in für eine lange Reihe von Enttäuschungen. Beachten Sie, wenn andere Leute Einblicke auf Start-Kompensations-Optionen haben, bitte schlagen Sie trotz trotzdem ein Newbie-Guide, ich bin zugegebenermaßen ein bisschen Neuling. Jared Goralnick. Very nützliche rightup und besonders danke für die Marktzahlen Link zu Venture Hacks Über Ihr 5 Beispiel, die Mathematik wirklich geholfen, die Beträge in der Perspektive Ist die folgende Variante sinnvoll Ein Punkt, für die 50M Ausfahrt, gewann t gibt es ein Verschiedene Trennung für bevorzugte und gemeinsame, während die 5 ist für die gemeinsame So, in der Tat wäre es 0 25 oder weniger Dann gibt es gemeinsame Variationen wie Entfernen von investierten Geld vor, verschiedene Multiple für jede Kategorie und so weiter So, jetzt ist es unten Um vielleicht 12 Das ist 15k Rückkehr mit Risiko für 10k pro Jahr. 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